답변함
lv1. deriveatives 강의노트 54페이지
안녕하세요.
강의 듣다가 궁금한 점이 생겨 질문 드립니다.
강의노트 54페이지 강의하시면서
주가를 log-normal distribution 로 가정하면, 1) 주식수익률이 normal distribution이 된다고 하셨고 2) 주식수익률이 unsymmetric (U <>D) 하다고 말씀해주셨는데요.
제 생각에는 S0를 기준으로 Su/S0와 Sd/S0 사이에 normal distribution일것 같은데... 그말은 S0를 기준으로 수익률이 대칭이 된다는 말인 것 같은데 왜 비대칭이 되는걸까요?
lv1 시험에 중요한 내용은 아니지만, 장기적 수험을 위해 궁금합니다.
감사합니다!
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요? 박정준입니다.
주가에 대한 가정은 일반적으로 log-normal을 가정하다 보니, 주가 분포 자체는 unsymmetric입니다.
따라서 단일기간 모형에서 log-normal을 가정하여 미래 주가를 2개 추정하면
U값과 D값은 자체는 비대칭성을 갖게 됩니다.
감사합니다.
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