답변함
Level2 Derivative 김종곤 강사님께 질문 드립니다.
안녕하세요. 질문 내용은 아래와 같습니다.
Black-Scholes-Merton option valuation model에서 N(d1), N(d2)가 나옵니다.
p.184 2번에서 call은 e^(-rT)XN(d2)의 borrowd fund로 N(d1)개의 주식을 사는 거라는 설명이 나오는데
N(d1), N(d2)의 의미, 이들 간의 관계가 궁금합니다.
같은 페이지 1번 설명처럼 만기시 payoff라면 unit이 같아야 할 것 같은데 말이죠.
N(d2)가 call option의 in the money 확률이라면 N(d1)의 의미는 무엇인지, 왜 S0와 X의 PV에 서로 다른 계수가 붙는 것인지 궁금합니다.
자세히 설명해주시면 감사하겠습니다.
감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
질문하신 내용은 BSM 방정식의 기초자산인 주식가격의 확률과정(Stochastic Process)와 확률미분방정식의 이해가 필요한 내용으로 게시판으로 설명할 수 있는 내용도 아니고 Level 2 LOS와 주제도 벗어납니다.
감사합니다.
김종곤
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