답변함
홍지웅강사님 lv1 Portfolio management tset bank 26, 51번 문제
26번문제. 정규강의 들을때 사람마다 위험성향이 다르고 무차별곡선도 다르고 'Calpital allocation line'도 다르다고 하신 것 같은데요. 맞을까요? 필기를 그렇게 해놓았네요.. 때문에 26번 문제 When constructing the optimal portfolios for investors with different risk preferences, the investors with the higher risk aversion is most likely to have a "steeper capital allocation line"을 선택했습니다. 무차별곡선이 steep 하니 그와 접하는 cal도 steep 해질 거라고 생각했는데요.... 틀린 생각일까요?
51번문제. 혹시 tset bank 정오표같은 것 있을까요? 이 문제 정답 C맞을까요? A 같은데.... C라면 이유 설명 부탁드립니다 ㅠㅠ
0
댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요,
26번)
최적의 투자조합(Rf+Risky Asset)은 무차별곡선과의 접점에서 만나게 됩니다.
투자자가 Risk Aversion 인 상황이고, 그렇다면 무차별곡선은 더욱 Steep 해집니다.
저 멀리 올라가 있는 지점과 CAL를 "접점"으로 만나게 하는 것은 사실 불가능합니다.
왜냐면 무차별 곡선의 아래부분에 해당하는 부분에서 이미 접점이 만들어지기 때문입니다.
그리고 무차별 곡선의 아래부분과 접점으로 만나는 CAL Line은 기울기가 낮습니다. (결국 위험 회피 성향)
27)
CAL 세상에서는 A가 될 수 있습니다.
다만 Capital Market Theory라 했고, 이 세상에서는 Market P/F 와 RF (Lending & Borrowing) 만 존재합니다.
따라서 A,B는 오답입니다 (개별주식에 베팅한다고 되어 있는데, 그 세상엔 Market P/F만 존재)
홍지웅 배상
댓글을 남기려면 로그인하세요.