답변함
FRM PART1(valuation and risk modles)에서 carry-roll-down 질문드립니다.
김종곤강사님께 질문드립니다.
FRM PART1(valuation and risk modles) 161페이지에서 realized forward를 설명하는데 있어서, carry-roll-down이 책에서는 p1-p0 (101.888-100.785) 인 0.403으로 나와있습니다. 그런데 제가 강의에서 듣기로는 carry-roll-down 을 구할때는 p1-p0 + accured coupon 으로 이해했습니다. 따라서 해당 carry-roll-down을 구하는 시점에서는 쿠폰 $1를 받았기 때문에 carry-roll-down이 0.403이 아닌 1.403으로 나와야 되는것 같습니다. 강사님도 해당 부분을 설명하실때 쿠폰을 더하라고 말씀하셨고요. 그래서 어떤것으로 carry-roll-down을 구해야 하는지 헷갈려서 질문 드립니다. 감사합니다.
0
댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
Carry Roll Down 효과를 구할 때 Coupon을 더 하는 게 맞습니다,2023 교재 기준 160페이지 realized forward rate 시나리오를 기준으로 Carry roll down효과는 금리구조의 변화가 없다는 가정하의 6개월 후 채권가격 변화(=101.188-100.785)+coupon(=100*2%*(1/2)) = 1.403입니다.
감사합니다.
김종곤
댓글을 남기려면 로그인하세요.