답변함
[CFA Lv1 Fixed income 김종곤 강사님] 18강
그래프를 평행이동 시켜서 ((delta p) / p) / (delta y) 의 그래프를 설명해주셨는데,
여기서 접선의 기울기가 ((delta p) / p) / (delta y)이고, 이게 곧 modified duration이라고 설명해주셨습니다.
접선의 기울기가 왜 ((delta p) / p) / (delta y) 인건가요? 이 부분이 잘 이해가 되지 않습니다
이게 맞다면 원점에서는 delta y가 0이라서 modified duration이 무한대로 계산되는데 틀린거 아닌가요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
기울기는 X축의 한 점과 Y축의 한 점에 대한 관계가 아니라 X축 값의 아주 작은 변화량에 대한 Y축의 아주 작은 변화량을 비율로 표시한 겁니다.
감사합니다.
김종곤
그러니까 잘못된거죠
x축: ▵y
y축: ▵p/p 인 상황에서,
접선의 기울기는 dy/dx이기 때문에 저 그래프의 접선의 기울기는 (d(▵p/p))/(d▵y)이고,
따라서 저 그래프에서 접선의 기울기가 Mod.D인게 말이 안되는것이죠
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