답변함
LV 3 Fixed income 관련 답변 듣고 다시 질문드립니다.
답변에서 Callable bond 와 Puttable bond를 헷갈려 했다고 말씀하셨는데 아래 교수님 필기에서 Put Option매수 효과에서 Convexity감소 라고 말씀하셨고 실제 슈웨이져 13.d p79를 보시면 본문에도 풋옵션 매수가 Convexity를 감소시킨다고 나옵니다. 실제 인강 중에도 Handout그대로 수업하셔서 동일하게 말씀 하셨습니다.
그런데 제가 과거 질문했던 문제에서 반대로 말해서 질문 드렸습니다.
0
댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요.
Put Option을 Sell 하면 Convexity는 감소합니다. (마이너스)
Long Put on bond / bond futures는 Convexity를 감소시킵니다. 그렇다 해서 해당 적용 Convexity가 마이너스는 아닙니다.
농도가 높은 소금물에 농도가 낮은 소금물을 넣어서 전체 농도가 감소한 것으로 이해하시면 편할 것 같습니다.
댓글을 남기려면 로그인하세요.