답변함
CFA LV1 Derivatives 박정준 강사님.슈웨이져 159p 문제6번, 182p 문제1번
안녕하세요. 파생 박정준 강사님 강의 듣고 있어서 문의드립니다.
1. 슈웨이져 159p 문제6번을 보면 강의노트나 슈웨이져에는 CDS는 Contigent Claim의 성격을 지니고 있고, 일반적인 swap contract는 Forward commitmemt 성격을 가지고 있다고 되어 있는데, 정답이 왜 C번 CDS인지 이해가 안갑니다. 일반적인 swap인 B번 interest swap이 정답인것 같아서요...
2. 슈웨이져 182p 문제 1번에서, 1년 후의 forward contract를 체결하고, 즉시(Immediately after they initiate the contract) 주식의 가격이 변동되면 아직 1년이 지나지 않았기 떄문에 buy와 seller 모두 no gain이라 정답이 c인것 같은데 왜 a인지 이해가 되지 않습니다 ㅠㅠ
40넘은 만학도 직장맘이라 질문의 수준이 낮은점 이해바라며 미리 답변 감사드립니다..^^
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요? 박정준입니다.
1. 159번 6번 문제는 답이 오타로 보입니다. 수업에서 얘기 드린 것 처럼, CDS가 정답이어야 합니다.
2. 파생상품의 가격은 기초자산의 가격이 움직이면, 가치가 변동하게 됩니다. 수업시간에 계약시점의 가치가 0이라고 정의한 것은, 계약시점에 기초자산의 가격이 변동하지 않았다는 가정을 기초로 하고 있습니다.
감사합니다.
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