답변함
Part1 Valuation and Risk Models p201 질문 드립니다.
강의제목 :
Valuation & Risk Models [4] p199-202
강사명 :
김종곤 강사님
질의 내용 :
p201 Since 로 시작되는 문단에서 Call price 와 관련하여 여쭤볼 것이 있어 질의 드립니다.
주식 한 개를 Short 하고 콜옵션 두 개를 Long 하였기 때문에 현재 시점에서 포트폴리오 공식이
2*C0 - S0 가 되어야 하며 이 포트폴리오의 가치는 $50 을 현가화하여 $46.16 이 된다고 알고 있습니다.
위 공식 속 S0 에 $100 을 대입한다면 C0 는 $73.08 이 도출되는데 $26.92 가 도출되는 것이 옳은 답이라 생각합니다.
주식을 Short 하고 콜옵션을 Long 한다고 판단하여 위 공식으로 콜옵션 가격을 구하는 것이 맞을까요?
편하신 시간에 답변해 주시면 감사드리겠습니다.
감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
현재 시점에서 주식 1주 Short, Call Option 2개 long position 이면 이 포트폴리오 수식은 2C-S입니다. 주가가 200으로 상승하면 포트폴리오 가치는 -50, 주가가 50으로 하락해도 이 포트폴리오 가치는 -50입니다. 따라서 현재 시점에서 보유하고 있는 이 포트폴리오 가치는 -50의 현재가치인 -46.16이고 2C - S =-46.16 식에서 현재 주가 100을 대입해서 풀면 Call Option가치는 26.92입니다.
감사합니다.
김종곤
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