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lv.2 derivatives 9교시 관련 질문(binomial Model 관련)
안녕하세요.
lv.2 derivatives 9교시 관련 질문(binomial Model 관련) 드립니다.
9교시 18분 16초 경에 보면 위험 중립 확률 파이(u) 를 설명하시면서 기대수익 u*파이(u) + d*파이(d) 를 무위험 수익률로 할인하는 것을 설명해주셨는데, 여기서 u랑 d가 그냥 기초자산의 up, down된 기초자산 가격인 것처럼 설명이 되어 있어서 문의 드립니다.
콜옵션 기대수익이려면 설명하신대로 최초 기초자산가격이 1달러고, u, d가 각각 1기간의 기초자산가격, x를 행사가격이라고 두었을때, max (0, u-x)와 max(0, d-x) 가 옵션의 내재가치가 되니까, 은 정확히 말하면 max(0,u-x)*파이(u) + max(0,d-x)* 파이(d) 를 무위험 수익으로 만들어주는 가중치라고 설명할 수 있을 것 같은데, 제가 생각한게 틀린 걸까요,,,?
답변 기다리겠습니다. 항상 좋은 강의 감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
맞습니다.
감사합니다
김종곤
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