답변함
채권선물을 이용한 듀레이션 조정
강의 잘 듣고 있습니다
3교시 금리선물 2강 중 질문사항이 있습니다.
(예시1) 원화채권 300억, 듀레이션 2년 국채선물 3년물 호가 100(듀레이션은 3)
향후 국채수익율 하락예상 듀레이션을 3으로 증가시키고자 한다.
강의내용중 국채수익율 하락이 예상되어 국채 선물을 매수해야 한다고 하는데
*국채수익율 하락예상은--국채금리 상승--국채가격 하락이 예상되는 바 국채선물을
매도해야 되지 않은지요.?
*국채수익율 하락 예상이 아니라 국채금리 하락이 예상되어야 국채선물을 매수하는것이
맞지 않은지요
감사합니다
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댓글
이패스코리아입니다.
재무위험관리사 과정에 대한 질문이시네요.!
2과목 담당이신 정성기교수님께 내용 전달하였습니다.
답변 오는 즉시 알려드리겠습니다.
감사합니다.~
아래는 정성기강사님의 답변입니다.
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(답변) 국채수익률을 국채의 투자수익률로 오해하신 것 같네요.
국채수익률과 국채금리는 같은 의미입니다.
즉, 국채수익률 하락예상(=국채금리 하락예상) -> 국채가격 상승예상으로 해석하는 것이 맞습니다.
이해하셨나요? 감사합니다.^^
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