답변함
lv2 cfa derivatives 16번 김종곤 강사님께 질문드립니다.
우선 불철 주야 고생하시는 직원분들과 강사님께 감사의 말씀드립니다.
6개월 mrr=0.058, 1년 mrr=0.06으로 6x12 fra price를 구하는 문제입니다. 저는 1.06/(1.058)^0.5-1 = 0.5f0.5 라고 생각하였습니다. 여기서 풀이는 0.5f1을 구하기 위해 360/180을 해주었고, 0.058대신 unannualize하여 0.028을 사용하였습니다. 이 두 이유를 이해하지 못하였고, 해당 문제가 다른 선도금리 구하는 문제와 차이점이 무엇인지 궁금합니다!
감사합니다.
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댓글
lv2 테스트 뱅크 16번 입니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
모든 금리는 그게 3개월자리건 6개월짜리건 모두 연뮬화하여 연간기준으로 표현합니다. 따라서 6개월금리가 5.8%라는 건 실제로 6개월 후에 받는 정산이자(정산이율)는 2.9%입니다. 6개월후 최초원금 1에 0.029가 더해진 금액에 다시 그 다음 6개월 동안의 정산이율( x%)을 적용한 금액은 그냥 처음부터 1년동안 6%로 정산하기로 금액과 같아야 합니다. 따라서 (1+2.9%)(1+x%) =(1+6%)가 되어야 하고 X%를 다시 연율로 환산하면 그게 6개월 후 6개월짜기 선도금리(연율화 된)입니다.
감사합니다.
김종곤
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