답변함 LV2 fixed income 2023교재 p.59 예제질문 sim231 업데이트 시간 2023년 07월 05일 13:12 공유 안녕하세요 call 이나 put 이 되면 채권을 팔아서 없으니 쿠폰 받을것도 없는데, 왜 쿠폰 7달러를 콜,풋 가격에 더해서 계산하나요? 왜 쿠폰은 기말에 받고, 콜,풋 행사는 기초에 한다고 가정해서, 쿠폰을 더해서 계산하는건가요? 암묵적인 룰인가요? 0 댓글 댓글 2개 정렬 기준 날짜 투표수 국제금융 2023년 07월 07일 06:48 안녕하세요. 이패스코리아입니다. 강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다. 감사합니다. 0 jkkimoo 2023년 07월 14일 07:47 교수님 안녕하세요? 이항트리를 이용해서 각 Node에서 구하는 가격은 그 시점에서의 이론가격입니다. 특히 Call Rule이나 Put Rule은 해당 Node에서 Callable 또는 Putable Bond의 Minimum Value가 적어도 Call Option 또는 Put Option을 행사했을 때의 가치보다는 낮아서는 안된다는 Rule입니다. 그렇지 않으면 차익거래가 발생하게 됩니다. 감사합니다. 김종곤 0 댓글을 남기려면 로그인하세요. 원하는 것을 찾지 못하셨나요? 질문하기
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안녕하세요. 이패스코리아입니다.
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이항트리를 이용해서 각 Node에서 구하는 가격은 그 시점에서의 이론가격입니다. 특히 Call Rule이나 Put Rule은 해당 Node에서 Callable 또는 Putable Bond의 Minimum Value가 적어도 Call Option 또는 Put Option을 행사했을 때의 가치보다는 낮아서는 안된다는 Rule입니다. 그렇지 않으면 차익거래가 발생하게 됩니다.
감사합니다.
김종곤
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