답변함
김종곤 강사님 CFA 레벨2 질문드립니다.
안녕하세요?
2022 CFA 교재에서 p.38에 3번 The middle foward rate in a period is approximately equal to the implied one-period
forward rate for that period 이 부분은 증명을 해줘서 이해 했습니다. (middle rate가 1f1가 일치하지는 않음)
다만 2기간으로 모형이 확장될 경우는 Middle rate가 왜 2f1과 동일해지는 건가요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
회원님 문의주신 내용의 과목명 회신주시면 강사님께 해당 내용 함께 전달 드리도록 하겠습니다.
감사합니다.
네 CFA level2 Fixed income 입니다!
안녕하세요?
이항 트리에서 짝수의 결과가 나오는 시점에는 평균이 Forward rate과 일치하지 않지만 홀수가 나오는 시점은 중간 값이 그 시점의 기대값과 같아야 되므로 Forward rate과 일치해야 합니다.
감사합니다.
김종곤
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