답변함

CFA lv2 Corporate Issuer 김용석 교수님께 extended CAPM, Build up approach 질문드립니다.

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rnjsgusdks

Equity에서는 extended CAPM이 size RP, comapny 고유의 RP 까지만 더한 것이고

                     Build up approach 는 size RP + comapny 고유의 RP + industry RP 까지 더한 것이라고 하는데

Corporate issuer 에서는 industry RP이 extended CAPM에 붙고 빌드업에는 붙지 않습니다. 혹시 어느게 맞는 건지 여쭤봐도 될까요?

 

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댓글

댓글 2개
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    국제금융

     

    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.

    감사합니다.

     

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    국제금융

     

    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    문의하신 강사님 답변입니다.

     

    Build-Up approach의 ERP = Expected CAPM의 beta peer x ERP + IP
    이렇게 생각하시면 됩니다.
    둘 다 요구수익률은 일치하여야 합니다.
    구성요소의 분석기법이 다를 뿐입니다.

     

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