답변함
level3 CME 김진우 강사님질문 커리북
practice problem 215쪽 4번의 B 번 문제입니다. Singer Herhaar 를 써서 리스크 프리미엄을 구하는 문제인데요, 계산을 하면 Health care industry의 리스크프리미엄이 제일 높아요. 근데 답에선 That expected return reflects compensation for systematic risk 이기 때문에 valuation perspective에서 어느분야가 제일 매력적인지 판단할 수 없다고 나옵니다. 이게 글로벌 마켓의 샤프레이쇼를 썼기 때문에 systematic risk 가 포함됐다는 말인가요? 만약 문제에서 각 분야의 개별 샤프레이쇼가 나와서 그걸 썼다면 헬쓰케어가 제일 매력적이다라고 답해도 되나요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요, 문제와 해설이 깔끔하지는 않은데요, 출제 의도를 유추해보면 말씀하신대로 글로벌 SR을 썼기 때문에 개별 산업의 리스크를 제대로 측정 안했다가 답이 될거 같습니다. 단 SR은 시스템/언시스템 리스크를 모두 포함하는 개념입니다.
https://stockmarketconcepts.weebly.com/difference-between-sharpe-ratio-treynor-ratio-and-information-ratio.html#:~:text=While%20Sharpe%20ratio%20measures%20total,ratio%20would%20be%20more%20meaningful.
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