답변함
Level3 equity 유태인강사님 질문
Active share 질문입니다.
동일한 섹터 예를 들어 뱅킹섹터의 주식 A를 벤치마크 대비 5% 언더웨잇하고 B를 5% 오버웨잇하게 되면 ACTIVE SHARE가 증가한다. : 맞나요?
A를 1%언더 또는 오버웨잇, B를 5% 언더 또는 오버웨잇하면 ACTIVE SHARE 가 증가한다. 맞지요?
테뱅21번 문제, closet index에 가까운걸 골라라인데 답은 Celino입니다. 그런데 Brawn은 max. sector deviation이 0%인데 이 부분만 보면 Brawn이 closet index에 더 가깝다고 볼 수 있을까요?
감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요 유태인입니다.
Active share에 대해 이해하고 계신 바가 맞습니다.
Active share는 종목이 다르거나, 같은 종목이라도 비중이 다르면 증가합니다.
따라서 예시로 주신 상황처럼 BM과 종목/비중 차이가 발생하면 AS는 증가하게 됩니다.
두번째 질문에서, 투자 스타일을 구분할 때 active risk가 가장 중요한 판단 요인입니다. 섹터차이가 active risk를 증가시킬 수 있는 여지가 존재하는 것도 사실이나, Brawn의 active risk가 5%로 상당히 높은 수준이기 때문에 Celino를 closet index라고 판단하는 것이 타당해 보입니다.
감사합니다.
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