답변함
재무위험관리사 4주컷 질문
안녕하세요.
문제를 풀다보니 이해가 어려운 부분이 있어 질문 올리게 되었습니다.
1. 470p 문제 해설에 보면 0.01이 많이 나오는데 해당 내용이 맞는지 알고 싶습니다.
개별 매핑에 0.01 = k주식 일일변동성, k주식 베타 = k주식 일일변동성 / 주가지수의 일일변동성 = 베타매핑 0.01
이렇게가 맞을까요?
2. 489p 38번 문제 해설 중 수정 듀레이션 계산에서 ytm/m이 0.1로 기록되어 있습니다.
해당 값이 어떻게 계산된 값인지 잘 모르겠습니다...
3. 515p 채무조정 하 대출의 가치를 보면 처음에 1이 나옵니다.
100m가치 대출금 * 채무조정 수수료 1%해서 1이란 값이 나온 것으로 보이는데 맞는지 알고 싶습니다.
감사합니다.
0
댓글
이패스코리아입니다.
해당내용 강사님께 전달하였습니다.!
조금만 기다려주세요.~
감사합니다.
아래는 김종곤교수님의 답변입니다.
1. 470페이지
개별 매핑은 개별 주식읜 변동성 0.01을 사용하면 되고 베타매핑은 주가지수의 변동성 0.01에 해당주식의 베타를 곱한 값을 사용해야 합니다. 우연히 개별주식 변동성과 주가지수 변동성이 0.01로 같아서 수식으로는 같은 숫자이지만 서로 다른 0.01입니다.
2. 489페이지
3. 515페이지
회원님이 말씀하신게 맞습니다.~
감사합니다.
감사합니다.
근데 2번 질문 사항이 ytm에 대한 언급 사항에 있어
3년 ytm 월간 변동성 1%,
표면금리 8%, 국고채 수익률 6% 등이 있습니다.
만기수익률이 어떻게 계산되어 10%가 나왔는지를 잘 모르겠습니다.
아래는 김종곤교수님의 답변입니다.
--------------------------------------
문제풀이 대상 채권이 국고채가 아니라 BBB 신용등급의 위험채권입니다.
3년 만기국고채 수익을 6% + 신용스프레드 4% =10%=0.1 입니다. 감사합니다.
댓글을 남기려면 로그인하세요.