답변함
재무위험관리사 4주CUT p.558 7번 질문
안녕하세요.
1. 핵심탐구 내용에 따르면, 듀레이션갭의 공식이, (자산 듀레이션)-(부채/자산)*(부채 듀레이션)이며
이는 [(자산 듀레이션)*(자산)-(부채 듀레이션)*(부채)]/(자기자본)과 동일하다고 나와있습니다.
2. 위에서 언급한 두 공식이 왜 동일하다고 도출되는지 이해가 되지 않습니다.
또한 핵심정리 7번 문제의 답은 아래 공식을 이용하여 답이 3으로 도출되었습니다.
(4*2000-5*1000)/1000 = 3000
그러나 위 공식을 이용하면 답이 1.5로 도출됩니다.
4-5*(1000/2000) = 1.5
두 공식이 동일하다면 답이 동일하게 나와야할텐데 달라서 의문입니다.
이에 대한 답변 부탁드립니다.
3. 또한, (자기자본가치 변화분)=[(자기자본 듀레이션)/(1+r)] * (자산 가치) * (이자율 변화분)
으로 대학교 강의 때 배운적이 있는데, 책에는 자산 가치가 아닌 자기자본 가치 대입으로 되어 있어
어떤 공식이 맞는건지 혼란이 옵니다. 제가 착각하고 있는건지 답변 주시면 감사하겠습니다.
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댓글
이패스코리아입니다.
김종곤교수님께 내용 전달하였습니다.
조금만 기다려주세요.~
감사합니다.
이패스코리아입니다.
김종곤교수님께서 자필로 설명을 써주셨는데 내용이 길어서,
이미지 파일로 바로 첨부합니다.
시험이 얼마남지 않아 회원님께서 빨리 보시는게 먼저 인 것 같아서요.
확인부탁드립니다.!
답변 확인했습니다. 감사합니다!!
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