답변함
홍지웅 강사님 structural risk가 당최 먼가요
레벨 3강의 듣고 있는데,
structural risk에 대한 정의가 없어서 일드커브 변동으로 structural risk가 변한다는 설명이 이해가 안갑니다...
도대체 뭔가요..;;
그리고 level3 슈웨져 fixed income 28페이지에 upward slope yc에서 현재의 포트폴리오 듀레이션 평균보다 향후 포트폴리오 듀레이션이 higher해질 수 있다는 구문에 대해서도 설명이 없어 넘어가셔서 내용 파악이 안됩니다...
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요,
1. Structural risk: 단기/중기/장기에 해당하는 금리가 예상치 못하게 변화할 Risk 입니다. 중기 부채에 대비하여 중기 자산을 마련해놓았으면 그럴 위험이 없지만,
만기를 다르게 해서 준비해놓으면 해당 Risk가 부각될 수 있습니다.
2. 현재의 포트폴리오 듀레이션 평균 = 지금 관찰된 값이며, 만약 5년뒤를 가정하면 현재 Duration에 기여했던 단기채들은 더이상 존재하지 않습니다. 따라서 장기채가 Duration에 기여하는 부분이 증가합니다.
감사합니다.
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