답변함
CFA Level 2 Quant - Multiple regression 가정에 대한 질문
강의에서 커리큘럼북 10페이지의 Multiple linear regression의 가정에 대해 설명해 주실때에 대한 질문입니다:
5. Independence of independent variables:
5a. Independent variables are not random.
5b. There is no exact linear relation between two or more of the independent variables or combinations of the independent variables.
여기서 5a의 가정이 finance에서 사용되는 변수들은 random variable이라 5a의 가정이 대체되야 회귀분석이 가능하다고 하셨는데 이미 커리큘럼북이 개정되어 해당내용이 없어졌다고 넘어가셨어요. 그래서 5a 가정이 finance에서는 어떤 가정으로 대체되었는지 알고 싶습니다.
그리고 혹시 개정 전 커리큘럼북의 사본을 볼 수 있는 방법은 없을까요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
커리큘럼북의 경우 저작권 문제로 해당년도 시험을 접수하신 분들만 다운이 가능하여 제공이 어려운 부분 양해 부탁 드립니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
질문에 감사드립니다.
"Independent variables are not random"은 통계학에서 거론되는 가정입니다.
이렇게 가정하면 finance에서 회귀분석을 활용할 수 없습니다.
예를 들어, Ri = b0 + b1Rm + e 의 경우 Rm은 시장 수익률로 random하기 때문에 이에 대한 회귀분석을 수행할 수 없습니다.
따라서 위 가정 대신에 "독립변수와 error term 간에 unocorrelated 되어 있다"로 대체합니다.
이상입니다.
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