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LV2 Portfolio Management Reading36 내용 질문드립니다.(홍지웅강사님)

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dbwns6250
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1. APT 설명하시면서 Factor Risk Premium 과 Factor Beta 두 개의 요소에 어떤때는 "RiskPremium이 가중치"이다, 어떤때는 "Beta가 가중치"이다 하셨는데, 어떤게 가중치 역할을 하는건가요? 베타가 맞을까요? 

 

1-1. 슈웨이저 P21 example 풀이하실때, 베타가 4%다 하셨는데, "RiskPremium이 4%이다"가 맞을까요??

정확한 학습을 위해 질문드립니다.

감사합니다.

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댓글

댓글 2개
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    국제금융

     

    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.

    감사합니다.

     

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    국제금융

     

    안녕하세요. 이패스코리아입니다.

    문의하신 강사님 답변입니다.

     

    안녕하세요,

    1. APT는 기대수익률을 구하기 위해 여러항들이 존재하는 방식으로, 질문주신 사항을 엄밀히 정의하면
    "Beta의 경우 민감도", "Risk premium의 경우 가중치"로 해석하시면 무방합니다.

    2. 해당 문제에서는 Beta(Sensitivity)가 주어져 있으므로, 우리가 구한값은 말씀주신 RiskPremium가 맞습니다.

    감사합니다.

     

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