답변함
LV2 Portfolio Management Reading35 내용 질문드립니다.(홍지웅강사님)
1.
14교시 ETF 강의 중 초반부에
ETF가격과 NAV의 가격차이로 인해 차익거래 기회가 발생한다고 하셨습니다.
이때, 주식ETF가 채권ETF보다 차익거래 기회가 더 많이 발생한다고 하셨습니다.
그런데 모듈퀴즈 35.1 2번 문제를 푸실때, 채권이 주식보다 유동성이 부족하여 차익거래 기회가 더 발생한다고 하셨는데
어떤 설명이 맞은 설명일까요?
2. ETF에서 bid-ask spread 는 ETF market price 와 NAV 차이 (arbitrage gap) 과 동일한게 맞을까요?
3. quoted spread와 bid-ask spread 동일할까요?
4. 서브노트를 2개 올려주셨는데, 2개 내용이 큰 차이가 없는것 같습니다. 서브노트 2개의 차이를 알려주실 수 있으실까요?
답변 부탁드리겠습니다. 감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
회원님 4번 질문에 대해 답변을 먼저 드리고자 합니다.
강의실에 업로드 되어있는 두 개의 서브노트는 같은 서브노트 자료이나, 두번째 자료가 첫번째 자료에서 내용을 보강하여 업데이트 한 자료입니다.
업데이트 된 내용의 두번째 자료를 활용해주시면 되시겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요,
1. 주식ETF가 채권 ETF보다 Arbitrage 기회가 더 많습니다. 채권은 같은 채권을 구하는 것이 쉽지 않기 때문입니다.
2. ETF의 Bid Ask Spread는 2가지 중 하나로 해석될 수 있습니다. (문제 맥락에 따라서)
- AP가 증자를 할때의 ETF의 Price와 NAV와의 차이 (보통 이 경우가 많습니다)
- Trader들이 거래할 때 Seller와 Buyer의 가격 차이
3. Quoted Spread는 2번 답변에서 2번째 경우 입니다.
감사합니다.
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