답변함
level3 CME관련 factor model 질문입니다
안녕하세요. 강사님, 강의는 잘 듣고 있습니다. 수업하신 내용 중 문의사항이 있어 글을 올립니다.
CME 수업중에 Factor model에 필요한 갯수는 300+21=321개라고 말씀하셨는데요.
위의 내용을 보면 Factor model인 경우에 beta값이 300개가 나오는 건 이해가 가는데, 21개 elements가 무엇인지
이해가 안가는데요. elements란 무엇이고 왜 21개 인지 설명 부탁드립니다. 감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요,
1) 300개: 이해하신 대로 자산개수가 N개고 이 자산들의 가격을 움직이는 팩터가 K개라면 N개의 자산마다 팩터 민감도(베타)가 N*K개 300개 필요합니다.
2) 21개: 그리고 이 팩터들끼리 서로 어떤 영향을 주고 받는지도 알아야 하는데요, 그게 factor elements에 해당합니다. 정확히는 팩터 자체의 분산과 팩터간의 공분산이 필요한데요, 이게 K(K+1)/2개로 계산됩니다.
감사합니다.
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