예정됨
선도와 옵션 차이
part 1의 3권 선도,선물와 4권 옵션의 차이가 궁금합니다
1. hedge ratio
선물시장의 hedge ratio는 p*현물의 표준편차/선물의 표준편차
옵션의 hedge ratio는 콜옵션 변동분/주식 변동분
- hedge ratio라는 용어는 같은데 수식이 달라서요, 선물이냐 옵션이냐의 차이 때문인가요?
- 의미는 같나요?
선물의 경우, 현물자산 1단위의 시장 위험을 hedge하기 위해 필요한 선물계약의 수
옵션의 경우, 옵션을 헤지하기 위해 필요한 주식의 개수.
선물에서의 현물이 주식과 동일한 개념일 것 같은데 선물의 의미처럼 옵션을 수정하면 1/델타의 의미로 봐야하는 걸까요?
감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
회원님 문의주신 내용이 확인될 수 있는 교재의 정확한 페이지수를 함께 말씀해주시면 강사님께 전달 드리고자 합니다.
회신 부탁 드립니다.
감사합니다.
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