답변함
투운사 3과목 정성기 교수님
채권 듀레이션 관련 질문입니다. 맥컬레이터 두레이션은 원금 회수기간, 수정듀레이션은 금리변화시 채권가격이 몇배로 변하는가(레버리지)로 배웠습니다. 그런대 그둘의 관계가 이해되지 않습니다. 결국 수정듀레이션x(1+y/n)=듀레이션 인데, (1+y/n)을 곱하는 이유가 무엇인가요?
레버리지 만큼 원금 회수기간이 길어지고, 수익률만큼도 회수기간이 길어지는 걸까요?
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댓글
이패스코리아입니다.
정성기교수님께 내용 전달하였습니다.
조금만 기다려주세요.~
감사합니다.
아래는 정성기교수님의 답변입니다.
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수정듀레이션은 금리등락에 따른 가격변동성을 보다 더 정확히 측정하기 위해서 사용합니다.
둘의 관계(차이)는 정의에서 비롯되는데, 기본서 192~193쪽 수식을 확인해보시기 바랍니다.
감사합니다. ^^
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