답변함
Market risk reading 4. 41P 질문(박지운 강사님)
Figure 4.4 가 의미하는 것이 N이 6과 20 사이에 있을땐 cannot reject the model인 부분은 이해했습니다. (예외발생회수가 7~19까지 허용)
그다음 문장에 N이 20보다 큰 경우가 Var amount가 너무 낮아서 모델이 과소평가하고있다는 부분과
N이 6보다 작은 경우에는 너무 보수적인 경우다
라는 것에 대한 정확한 함의가 무엇인지 헷갈리네요..
혹시 신뢰수준/가설검정 개념과 함께 구체적으로 설명해주실 수 있으실까요
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
문의하신 강사님 답변입니다.
안녕하세요,,
Figure 4.4의 신뢰수준(c)은 가설검증의 신뢰수준이 아니고 VaR 추정의 신뢰수준입니다.
너무 많은 예외(number of exceptions)의 허용은 VaR 모델의 기각역의 축소(채택역의 확대)로 이어집니다. 따라서 위험을 과소평가한다는 뜻입니다.
반대의 경우는 너무 적은 예외의 허용으로 기각역이 확대되고 채택역이 축소되어 지나치게 보수적이라는 논리입니다.
감사합니다.
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