답변함
2023 economics 교재 p.123 example 질문 (mark to market value)
V= (FPt - FP) * contract size /[ 1 + R (days counting) ]
FPt를 구할때 base currency의 bid 환율을 쓰는게 이해가 안됩니다
풀이에선 unwind position, selling base currency 이러면서 bid 환율을 썼는데 이해가 안됩니다
차익거래 포지션 짜는게 아니고 base currency long position의 valuation 문제 인데
왜 t시점 FP를 구하는데 다른 포지션인 selling base currency 환율인 bid를 갖다 쓰는지 잘 이해가 안됩니다
당연히 ask를 써야된다고 생각이됩니다 자꾸 ㅠㅠ
0
댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
회원님. 레벨2 말씀하시는게 맞으실까요?
또한 작년 교재의 경우 강사님이 소지 안하고 계실 가능성이 있어 가능하시다면 사진 첨부 함께 부탁 드립니다.
감사합니다.
사진이 첨부가 안됩니다(2mb 용량제한) 2023교재와 2024교재가 동일합니다
module 5.2 mark-to market value, and parity condition의 valuing a forward contract prior to maturity 예제입니다
문제 안봐도 그냥 답변이 가능한 질문이니 전달좀 해주세요
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
문의하신 강사님 답변 전달 드립니다.
어렵게 생각하지 마세요^^
원래 선물계약이 1million CAD를 1.05358 AUD/CAD 환율로 buy하는 상황이므로 FP=1.05358이죠.
그런데 만기가 도래하기전에 CAD를 다시 판다면 어떻게 될까를 계산하는 것이므로
즉, 중간시점에 CAD를 파는 가격(FPt)은 dealer가 사는 가격인 bid로 계산하는 것이죠.
내가 팔아야 하므로 dealer 입장에는 사는 가격으로 해야죠.
즉, 고객이 파는 가격 = dealer는 사는 가격(bid) 되고,
만약 반대인 경우라면 고객이 사는 가격 = dealer는 파는 가격(ask) 이 되죠.
문제에서는 contract long CAD against AUD면 AUD를 가지고 CAD를 buy한다는 개념 아닌가요?
그런데 FP 1.05358 AUD/CAD의 뜻은 CAD로 AUD를 산다는 개념 같아서요.
long A against B가 정확히 어떤 뜻인지 헷갈립니다.
확인 부탁드립니다 ^^
관리자분 위 5/18 09:22 에 달린 질문에 답 부탁드립니다.
감사합니다.
댓글을 남기려면 로그인하세요.