답변함
박정준 강사님 Part 1 cbt mock 93번
안녕하세요,
mock 93번 관련 질의 드립니다.
문제에서 A와 C가 잘 이해가 되지 않습니다.
제가 이해한 바로는,
A는 fixed rate payer이기 때문에 이 스왑으로만 본다면 주가가 오르든 내리든 늘 fixed rate만 고정으로 나가고
C에서는 equity return payer이기에 long stock 포지션을 갖고 있고, 이 현금흐름을 스왑하는 것이라고 생각하였고 이와 같은 이유로 C를 골랐습니다.
해설에서:
fixed rate payer is effectively long the equity (이 부분은 주식의 현금흐름을 가져가는 거니 이해가 되는데)
will therefore incur additional losses should the return be negative <- 이 부분을 정확히 이해하지 못했습니다. 혹시 추가적으로 더 설명을 요청드릴 수 있을까요?
감사합니다!
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
문의 하신 강사님 답변 전달 드립니다.
안녕하세요? 박정준입니다.
Fixed rate payer 는 고정금리를 지불하고, 주식의 수익률을 받아보게 됩니다.
따라서, 마치 Long Equity(주식 매수) 와 비슷한 효과가 있게 됩니다.
추가로, Long equity이면, +수익률도 받아오지만, 주식이 -수익률이 발생하더라도 받아와야만 합니다.
따라서, negative return을 받아와야만 하는 상황이 발생할 수 있습니다.
감사합니다.
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