답변함
Lv3 Derivatives currency - swaps, forwards, and futures strategies 질문(김종곤 강사님)
안녕하세요
수강생 이찬하 입니다.
슈웨이저 P.104 Derivatives 이용하여 Asset Allocation 예제 문제를 풀던 중 궁금한 점 있어 질문 드리려 합니다.
적절한 계약수를 구하고 문제에서 p/f value가 German stock은 4%가 decrease 하고 French pf value는 2%하는 상황을 추가로 문제에서 제시하였습니다.
Answer에 보면
German Porfolio
Original holding falls in value by 320millon x -0.04 = -12,800,000
이라고 되어 있는데 앞쪽에 Beta값이 1.2라고 제시되어있음에 (p.104)
Original holding falls in value by 320millon x -0.04 x 1.2 = -15,360,000이 되어야 하는게 아닌가요?
하단에 French Portfolio도 마찬가지로
Original holding increases in value by 320million x 0.02 x 0.95 = 6,080,000으로 되어야 하는게 아닌가요?
감사합니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
베타를 곱하여 P/F의 가치가 하락율을 구하려면 주어진 하락율(예:4%)이 Stock index 또는 Stock Market 전체의 하락율이어야 합니다.
감사합니다.
김종곤
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