답변함
CFA level 3 Test bank Fixed income 131번
131. Suppose that the U.S Treasury curve were to decrease in curvature at the 12-year maturity. Which combination of trades is most likely to profit?
1) 여기서 decrease in curvature at the 12-year maturity 가 무슨 뜻인가요?
슈웨이저와 수업에서는 curvature가 증가하면 중기채 금리가 증가해 중기채를 short하고 단기채와 장기채를 long 한다고 배웠습니다. (Barbell)
2) 그러면 저 문제에서는 반대상황이니 중기채를 long하고 단기채와 장기채를 short(Bullet)해야 할 것 같은데 맞나요?
3) 그리고 만기 12년 짜리 채권이 중기채가 된다는 소리인가요?
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참고로 해설은 문제와 반대로 If the U.S Treasury curve increases in curvature at the 12-year maturity, 로 나와서 잘못된 것 같습니다.
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
문의하신 강사님 답변 전달 드립니다.
안녕하세요,
1) 굽기가 감소한다는 의미로, 중기채에 대한 금리가 하락하는 것을 의미합니다
2) 네 맞습니다
3) 네 맞습니다
해설이 잘못되었네요
감사합니다
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