답변함
FRM pt1 garp mock test 1 71번 key rate 문제 질문있습니다. (김종곤 강사님)
문제 설명 요약: non-paralle shifts in spot rates, the portfolio holds a 4 year zero coupon bond and a 7 year zero coupon bond with those rates:
spot rate change in portfolio value for 1-bp increase in spot rate(AUD)
4year -> -189.27
7 year -> -302.45
the manager treats the 2-year, 5-year, and 10-year spot rate as key rates. Given this information, what is the portfolio's key rate 01 for a 1-bp increase in the 5-year rate?
문제 해설에 보면
4year spot rate:
1*(4-2)/(5-2) = 0.6667
7year spot rate:
1*(10-7)/(10-5) = 0.6
라고 되어있는데 여기서 궁금한 점은 왜
7year spot rate를 구할때,
1*(7-5)/(10-5) = 0.4 로 계산하는게 아닌가 하는데,
왜 10에서 7을 마이너스 해야하는지 이해가 안갑니다.ㅠㅠㅠㅠㅠㅠ
감사합니다.ㅠㅠ
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
5라는 숫자위에 1m높이의 장대가 솟아있는데 우측으로 이동하면서 장대의 높이가 점점 줄어 10에 도달하면 장대의 높이는 0이 됩니다. 숫자 7위에 도달했을 떼 장대의 높이는 0.6입니다.
감사합니다.
김종곤
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