알고리즘 중 Liquidity Seeking의 경우, 시장의 우호적인 liquidity condition을 이용한다고 했는데, 왜 ‘less liquid markets’의 ‘large order’에 적합한 방식인지 이해가 잘 가지 않습니다. 시장 유동성이 좋아야 유동성을 추구할 수 있는 것 아닌가요?
Liquidity Seeking 알고리즘은 유동성이 적은 시장에서 큰 주문을 실행할 때, 일시적인 유동성 증가 조건을 활용하여 시장에 미치는 영향을 최소화하는 데 적합합니다. 이러한 알고리즘은 시장의 우호적인 유동성 조건을 잘 활용하여, 큰 주문을 효율적으로 처리할 수 있습니다.
따라서, 유동성이 적은 시장에서 우호적인 유동성 조건을 찾아 거래를 실행함으로써, 전체적인 거래 비용을 줄이고 시장에 미치는 영향을 최소화할 수 있는 것입니다.
더 쉽게 이해하실수 있도록 예를 들어보겠습니다.
1. 시장 상황: A 주식은 시장에 관심이 적어 일반적으로 거래량이 적은 편인데 포트폴리오 매니저는 전체 발행 주식의 10%를 매각하고자 합니다. 그럼 유동성이 적은 시장이기 때문에 매니저가 매각할 경우 하한가 갈 수 있는 확률이 높습니다. 받아줄 물량이 없기 때문이지요. 이때 사용하는 Liquidity Seeking 알고리즘입니다.
2. 우호적인 유동성 조건: A 주식의 실적 발표 직후 거래량이 급증합니다.
3. Liquidity Seeking 알고리즘의 동작: 알고리즘은 실적 발표 직후 거래량이 급증하는 패턴을 인지합니다.실적 발표 직후 거래량이 급증하는 시점에 큰 주문을 여러 작은 주문으로 분할하여 실행합니다. 거래량이 증가한 시간대에 작은 주문들을 신속하게 실행하여, 시장에 미치는 영향을 최소화합니다.
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안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
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Liquidity Seeking 알고리즘은 유동성이 적은 시장에서 큰 주문을 실행할 때, 일시적인 유동성 증가 조건을 활용하여 시장에 미치는 영향을 최소화하는 데 적합합니다. 이러한 알고리즘은 시장의 우호적인 유동성 조건을 잘 활용하여, 큰 주문을 효율적으로 처리할 수 있습니다.
따라서, 유동성이 적은 시장에서 우호적인 유동성 조건을 찾아 거래를 실행함으로써, 전체적인 거래 비용을 줄이고 시장에 미치는 영향을 최소화할 수 있는 것입니다.
더 쉽게 이해하실수 있도록 예를 들어보겠습니다.
1. 시장 상황: A 주식은 시장에 관심이 적어 일반적으로 거래량이 적은 편인데 포트폴리오 매니저는 전체 발행 주식의 10%를 매각하고자 합니다. 그럼 유동성이 적은 시장이기 때문에 매니저가 매각할 경우 하한가 갈 수 있는 확률이 높습니다. 받아줄 물량이 없기 때문이지요. 이때 사용하는 Liquidity Seeking 알고리즘입니다.
2. 우호적인 유동성 조건: A 주식의 실적 발표 직후 거래량이 급증합니다.
3. Liquidity Seeking 알고리즘의 동작: 알고리즘은 실적 발표 직후 거래량이 급증하는 패턴을 인지합니다.실적 발표 직후 거래량이 급증하는 시점에 큰 주문을 여러 작은 주문으로 분할하여 실행합니다. 거래량이 증가한 시간대에 작은 주문들을 신속하게 실행하여, 시장에 미치는 영향을 최소화합니다.
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