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Level1 Ethics 이규민강사님 Transactions 관련
항상 좋은 강의 감사드립니다.!
Personal Trading에 대해서 자유롭게 할 수 있으나, Report 의견 변경 직전/직후에 제한이 있다는 내용에서,
이때의 제한은 변경될 포지션에 대한 거래에 제한일까요? 아니면 해당종목 전체 포지션 거래 제한인지
궁금해서 질문드립니다.
ex) Buy → Sell 로 바뀐다면, 직전/직후에 Sell 거래는 금지인것은 너무나도 잘설명해주셔서 알겠습니다.
그러나, 바뀔 Position에 대한 거래의 제한이 아닌,
Report의견 변경 직전/직후에 Buy 포지션으로 거래시 위반이 아닌지 궁금합니다.
ex) Sell → Buy로 바뀐다면, 직전/직후에 Buy 거래는 금지인것은 너무나도 잘설명해주셔서 알겠습니다.
그러나, 바뀔 Position에 대한 거래의 제한이 아닌,
Report의견 변경 직전/직후에 Sell 포지션으로 거래시 위반이 아닌지 궁금합니다.
항상 좋은 강의 감사드립니다!
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
문의하신 강사님 답변 전달 드립니다.
Priority of Transaction에 따르면 아래와 같은 문장이 나옵니다.
The objective of the standard is to prevent personal transactions from adversely affecting the interests of clients or employers. A member or candidate having the same investment positions or being co-invested with clients does not always create a conflict. Some clients in certain investment situations require members or candidates to have aligned interests. Personal investment positions or transactions of members or candidates or their firm should never, however, adversely affect client investments.
결국 개인의 거래로 인해 고객에게 부정적인 영향을 주지 말아야 합니다. 만약 의견 변경과 같은 변경으로 개인 거래를 할 경우, 고객이 나의 거래로 인해 더 비싸게 사거나 혹은 싸게 팔 수 있기 때문에 고객이 불리한 상황이 됩니다. 예를 들어, Buy > Sell로 의견 변경 직전/직후에 먼저 거래로 M&C가 100달러에 매각하고 고객이 99달러에 매각한다면, 고객이 불리하게 되는 상황이므로 나의 거래보다 고객의 거래를 우선하기 때문에 위반입니다.
따라서 질문 주신 것처럼 Buy > Sell로 의견 변경 직전/직후 Buy 일 경우는 고객에게 부정적인 영향을 주지 않기 때문에 위반이 아닙니다.
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