답변함
주식관련 옵션 선물 3강에 대한 질문입니다.
풋콜패리티 관련 질의입니다.
교안에서 현재 50만원주식가격이 1년후에 70만 또는 30만이 된다.
이 주식에 대한 만기 1년 행사가격 50만원인 유럽형 풋옵션의
현재가치는?
이 문제에서 다른조건은 비슷하고 행사가격이 40만원으로 바뀌었을때
이 산식과 결과가 맞는지 궁금합니다.
50={70p+30(1-P)}/1.1=> P=0.625
풋현가={0*0.625+10(1-0.625)}/1.1=3.41
마찬가지로 앞의 콜옵션 문제도 다른조건은 변함이 없고 행사가격이
40만원으로 바뀌었을때
50={70p+30(1-P)}/1.1=> P=0.625
콜현가={10*0.625+0(1-0.625)}/1.1=5.68
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댓글
안녕하세요. 해당질문은 강사님께 전달드렸습니다.
시험일 얼마 안남았는데 조금만 기다려주시면 감사합니다.
강사님 답변전달드립니다.
행사가격을 40만 원으로 가정하면 콜옵션의 만기가치는 30만 원 또는 0이 되겠죠.
따라서 콜현가 계산식은 ‘{30*0.625+0(1-0.625)}/1.1’이 아닐까요?
다시 계산해보시기 바랍니다. 이항모형 계산문제도 출제빈도가 높아 기억해야 합니다.
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