답변함
lv.2 Derivatives currency swap관련 질문드립니다
안녕하세요!
CFA Lv. 2 currency swap 관련 문제를 푸는 중에 질문이 있어 문의드립니다.
아래 예시를 보면 USD/KRW Currency Swap 문제인데,
한국에 위치한 Foundation이 필요한 물품을 USD로 구매해야하는 장기 계약이 있어 USD/KRW 환율 리스크를 헷징하려고 Swap 체결을 고려하고 있는데, Fixed USD - Fixed KRW로 계약하면 만기까지 5년 Cash flow는
Foundation 입장에서
at initiation
Pay Principal in KRW
Receive Principal in USD
그리고 Swap 계약 중에는 interest는
Pay in USD
Receive in KRW
at expiration
Pay interest in USD, Pay Principal in USD
Receive interest in KRW, Receive principal in KRW
이렇게 되는것 아닌가요…?ㅠㅠ
혼란스러워서 도움 요청드립니다…
바쁘실텐데 미리 감사드립니다!
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아 입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
현물 Position이 규칙적 주기로 고정된 외화자금을 장기로 필요한 Position인 경우 외화 고정금리(= 규칙적 고정 외화흐름)를 받는 Swap 이 필요합니다.
감사합니다
김종곤
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