답변함 국내frm 통화선물옵션 : 풋콜 선물패리티 질문입니다 aoqorrn 2019년 07월 20일 14:07 공유 과정명: 국내 frm 통화선물 옵션 출제예상문제(2) 강사명: 정성기 문제집의 45번 문제가 풋콜 선물 패리티를 이용하는건데, 해설보면 풋콜선물 패리티 공식이 c-p=(F-K)e^-(Rd-Rf)T 로 나와있는데, 기본서(파생상품투자권유자문인력교재)p.265에 보면 c-p=(F-K)e^(-Rd)T 로 나와있습니다. 제가 알기로도 위에 공식이 맞는것 같은데 기본서 공식이 틀린게 맞나요? 0 댓글 댓글 2개 정렬 기준 날짜 투표수 국내금융무역 2019년 07월 22일 01:40 정성기 강사님께 바로 요청드렸습니다. 답변받는대로 바로 재답변 진행하겠습니다^^ 0 국내금융무역 2019년 07월 23일 02:22 정성기 강사 입니다. 통화옵션은 두 통화의 금리가 가격결정에 사용되므로 정확한 식은 c-p=(F-K)e^-(Rd-Rf)T 입니다. 그런데 기본서는 외국통화금리를 0(무시한 것임)으로 보고 설명한 것입니다. 이유는 금리가 다른 변수에 비해 옵션가격에 거의 영향을 주지않기 때문입니다. 결론적으로 무엇이 틀렸다가 아니라 시험에서 두 통화금리를 모두 주냐, 자국통화금리만 주냐에 따라 적절한 식을 사용하면 됩니다. 이해하셨나요? 감사합니다^^ 0 댓글을 남기려면 로그인하세요. 원하는 것을 찾지 못하셨나요? 질문하기
통화옵션은 두 통화의 금리가 가격결정에 사용되므로 정확한 식은 c-p=(F-K)e^-(Rd-Rf)T 입니다. 그런데 기본서는 외국통화금리를 0(무시한 것임)으로 보고 설명한 것입니다. 이유는 금리가 다른 변수에 비해 옵션가격에 거의 영향을 주지않기 때문입니다. 결론적으로 무엇이 틀렸다가 아니라 시험에서 두 통화금리를 모두 주냐, 자국통화금리만 주냐에 따라 적절한 식을 사용하면 됩니다. 이해하셨나요? 감사합니다^^
댓글
정성기 강사님께 바로 요청드렸습니다. 답변받는대로 바로 재답변 진행하겠습니다^^
정성기 강사 입니다.
댓글을 남기려면 로그인하세요.