완료

operational and integrated risk 안태욱 강사님 질문

 

 

  • 과정명: FRM part 2 operational and integrated risk
  • 강사명: 안태욱 강사님 
  1. reading 39, module quiz 39.1 (슈웨이져p.33)

 

  1. Which of the following statements regarding the risk appetite framework is correct?
  2. a) The RAF represents the firm’s core risk strategy
  3. c) The RAF focuses on which risks the firm is willing to take and under what conditions

 

a, c 둘다 맞지 않나요?

 

  1. reading 43, 슈웨이저 p.89

AMA approach must capture all expected and unexpected losses and may only include expected losses under certain criteria as stated in Basel 2, 라 되어있는데 operational risk capital을 계산하는 방법 중 하나가 AMA일 때 risk capital은“unexpected loss”에 대비하는 것 아닌가요? 왜expected loss도 capture해야 하는지 잘 모르겠습니다.

 

  1. Reading 63, 슈웨이저 p.356

BI 측정에서 GI 측정과 달리 positive values are used라고 했는데 강의에서 말씀하신 설명이 잘 이해가 안되어 질문드립니다. 음수를 0처리 하고 계산하지 않았던 GI와 달리, BI는 ‘양의 값’을 사용한다는게 무슨 뜻인가요?

 

  1. Reading 62, 슈웨이저 p.362

Include되어야 할 항목으로는 “settlements, impairments … as a result of the operational risk event”라 쓰여있고 exclude되어야 할 항목으로 “improvements, upgrades …. Incurred after the risk event occurs” 라 쓰여있는데 둘의 차이가 무엇이며 어떻게 구별하나요?

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댓글

  • 공식 댓글

    답변드리겠습니다.

    1. c)가 정답이 되려면 The RAF focuses on which risks the firm is willing to take and under what conditions as well as which types of risk the firm is unwilling to take. 이 되어야 합니다.

    앞부분만 나와있고 뒷부분(“unwilling to take”)이 빠져있어 반쪽짜리 답입니다.(p27)

     

    2. Risk Capital은 개념적으로 Protection against risk (i.e., unexpected losses)라고는 하지만 여기 AMA에서는 전체 손실(expected losses와 unexpected losses를 포함)를 분포(LDA)로 추정하여 Operational Risk Capital를 계산하기 때문에 둘 다 포함되는 것이 맞습니다.

     

    3. BI Approach(BIA) 계산에서 Annual Gross Income이 양수일때만 포함하여 계산하고 음수인 경우 분자와 분모에서 모두 제외 시켜서 Capital Charge를 계산합니다

    반면, SMA에서는 분자에서는 제외 시키지만 분모(number of years)에는 포함시킵니다.

    p88 Unanticipated Results from Negative Gross Income을 참고하시기 바랍니다.

     

    4. 운영손실사건과 직결된(directly-tied) 비용인 경우 Gross Loss에 포함시키고 아닌 경우 Gross Loss에 포함시키지 않는다고 이해하시면 될 거 같습니다. 상식적으로 생각할 수 밖에 없고 주로 사후발생하는 시스템개선, 업그레이드, 리스크평가향상과 보험료, 일반 유형자산 계약유지비용은 포함시키지 않는게 맞겠죠. 이부분은 간접비용으로 생각하시면 될거 같습니다.

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