완료

2019 FRM Part2(11월), Book2, Credit Risk 78page

 

 

  • 과정명: 2019 FRM Part2(11월), Book2, Credit Risk 78page
  • 강사명: 김종곤

2019 FRM Part2(11월), Book2, Credit Risk 78page 에서 figure20.3의 delta값을 계산할때, St의 변동분/기업 가치의 변동분을 하면, low firm value의 경우에 (0.306-0.196)/(3.00-2.50) = 0.22 인거 같은데, 0.245로 나와있습니다. 어떤 부분이 틀려서 값이 다른건지 문의 드립니다. 그리고 0.197 값이 앞에 나와 있는데, 어떻게 이 값이 주어진 데이터로 계산된건지도 문의드립니다.

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댓글

  • 공식 댓글

    안녕하세요?

    Table에 주어진 델타는 주가변화량/기업가치 변화량으로 계산한 숫자가 아니라 델타의 정의대로 각 기업가치(기초자산)에서 옵션 방정삭을 기초자산으로 미분한 값입니다. 의미있는 숫자는 아니니까 기초자산의 상승함에 따라 델타도 상승하는 패턴 정도만 이해하시면 됩니다.

    감사합니다.

    김종곤

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