완료
Frm market and product 질문있습니다
gmlqja200e
- 과정명: FRM
- 강사명: 박정준
책 뒷편에 있는 topic assessment 5번 풀이가 의아해서 질문드립니다.
V(short position) 계산할때 365일중에서 45일을 discount해야한다고 생각했는데 왜 풀이에서 75일을 discount하는건지 모르겠습니다.
추가로 15번에. Servicing fee 는 이미 mortgage rate에 녹아있어서 고려하지 않는건가요?
댓글
안녕하세요? 박정준입니다.
1. Valuation을 하고자 하나는 현재 시점은 계약 후 45일이 지난 시점입니다. 따라서 Short Forward의 잔존만기 (T-t)는 75일입니다. 따라서 Payoff를 75일 Discount 해야 합니다.
2. 얘기하신 대로 Servicing fee는 mortgage rate에 포함되어 있기 때문입니다.
감사합니다.
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