완료
[Part2 Credit Risk] CVA 와 CDS spread, WWR 과의 관계 질문
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과정명: [FRM Part2] Credir Risk Measurment & Management
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강사명: 김종곤 강사님
① ρ ↑ (CDS buyer , seller) > produce WWR > CDS spread ↓
② WWR Increase CVA
③ CDS spread (=CDS premium) Increase CVA
① ~ ③ 은 모두 맞는 내용으로 배웠습니다.
2, 3번 식에 따르면, WWR 과 CDS spread 는 양의 관계로 보이는데,
왜 1번 식에서는 음의 관계로 해석 되는 건가요?
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댓글
1번의 의미가 이해되질 않습니다. 좀 더 설명이 필요합니다.
감사합니다.
김종곤
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