완료

FRM part 2 credit risk bcva p.242 질문입니다

 

 

  • 과정명: frm part2 credit risk

  • 강사명: 김종곤 강사님

 

안녕하세요 강사님

BCAV에서 이해가 안되는 부분이 있어 질문드립니다.

 

BCVA = CVA + DVA 이고

이때 BCVA가 (+)의 값을 가지면 CVA가 더 크기 때문에 counterparty의 risk가 더 크고

BCVA가(-)의 값을 가지면 DVA가 더 크기 때문에 나의 risk가 더 크다는 것으로 이해하였습니다.

p.242 요약문 LO 30.i를 보면

Negative BCVA : the counterparty has a higher chance of defaulting and will owe money (CVA cost)

Positive BCVA : the counterparty has a lower chance of defaulting and will be owed money (recipient of CVA fee)

라고 나와있는데 이부분이 제대로 이해가 가지 않아서 질문 드립니다.

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댓글

  • 공식 댓글
    안녕하세요?

    여기서 counterparty는 두 명입니다. 그리고 문장의 "the counterparty"는 상대방이 아니라 해당 당사자입니다.

    감사합니다.

    김종곤
    댓글 작업 고유 링크

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