예정됨

유태인 강사님 level 3 Equity PMT 질문드립니다.

 

 

  • 과정명: Equity PMT
  • 강사명: 유태인

안녕하세요, 강사님. 슈웨이져 노트 203pg의 문제가 잘 이해가 되질 않아 여쭙습니다. 1번과 3번 제약에 따르면 소형주는 펀드 내에 $3million 이상을 담을 수 없으며, 2번 제약에 따르면 한 종목은 최대 $0.4million 이상 담을 수 없습니다. 그렇다면 더 염격한 기준인 2번 제약을 따라 AUM을 결정해야 할 것 같은데 왜 3번을 따랐는지 이해가 가질 않습니다.

더하여 현재 운용하는 펀드의 사이즈(AUM)가 이미 $200million이고, 제시된 각 제약에 따라 계산한 위의 값들은 모두 이 $200million을 기준으로 구한 값들 아닌가요? 이 값들을 이용해 역으로 새로운 AUM을 구한다는 맥락 자체가 이해가 되질 않네요. 강사님의 도움 부탁드립니다.

하나 더 여쭙습니다. 207pg에서 market-neutral을 쓰는 두 번째 이유가 diversification을 위해서라고 하셨는데, diversification이 잘 될수록 베타는 0이 아닌 1에 더 가까워지지 않나요? 무심코 외우기에는 궁금증이 생겨 여쭙습니다.

 

0

댓글

댓글 0개

댓글을 남기려면 로그인하세요.

원하는 것을 찾지 못하셨나요?

새 게시물