완료
김종곤 강사님 CAPM에서 기대 수익 문질문
-
과정명: Foundation of risk management
-
강사명: 김종곤
아래 CML에서 ...그림은 CML인데 CAPM으로 질문 드립니다..
전체 포트 폴리오 이익이 무위험 자산 + 개별 자산으로 이뤄지면...
전체 포트 폴리오 기대 값의 최소 값이 무위험 자산인가요?
아니면 0인지...그 이하 - 값으로도 내려 갈 수 있는지 궁금 합니다.
아래 CML 그림에서 마켓 리턴을 개별 자산 리턴으로 하고, 개별 자산 중에 -로 기대 되는 아주 큰 자산이 있다고 하면 - 값이 충분히 나올 수 있다고도 생각이 드는데요...
전에 올린 질문과 비슷한 것 같습니다.
숏 포지션으로 레버리지 포트 폴리오로 무한대 수익을 기대하는 것처럼,
정 반대로 하면 - 기대 수익도 무한대로 보낼 수 있는 거 아닌가 싶어서요...
물론 합리적인 선택은 전제하지 않았습니다!
0
댓글
안녕하세요?
만들 수 있는 P/F의 기대값은 +, 0, - 등 어떤 값도 될 수 있습니다.
감사합니다.
김종곤
댓글을 남기려면 로그인하세요.