완료
박정준강사님, part1 파생상품 핸드아웃 p55 예제 관련 질문입니다.
핸드아웃 p55에서 예제문제에서 선도계약의 가치를 할인할때, 계약만기시점이 아닌 t=0시점으로 왜 할인하는지 궁금합니다.
페이오프 결정시점과 fra 정산시점이 다르기 때문에, 페이오프 결정시점에서 계산된 값을 fra 정산시점으로 할인해주는거라 이해했는데, t=0시점으로 할인해가지고 잘 이해가 안된것같아서 설명부탁드립니다!!!
- 과정명: financial markets and products.
- 강사명: 박정준 강사님
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댓글
안녕하세요? 박정준입니다.
먼저 답변이 늦어져서 너무 죄송합니다.
예제를 잘 확인해보면,
Valuation 시점이 t=0시점입니다.
Valuation은 t=0, t, T 등 어느 시점에서도 가능합니다. 다만, 해당 예제는 t=0시점에서의 Valuation을 요구하였기 때문에 Payoff 금액을 t=0 시점 할인하여 계산하는 것입니다.
감사합니다.
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