완료
Valuation and risk과정 김종곤 강사님께 p.7에 대하여 질문있습니다.
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과정명: Valuation and risk
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강사명: 김종곤
안녕하세요 강사님!
2019frm교재 7페이지 example에서 만약 10일에대한 var를 구하라고 한다면, iidn가정이 성립하여 제곱근공식을 활용할수있나요??
제곱근 공식이라는게 평균이0일때만 사용할수있는건가요??
이어서 p8에서 위에서 두번째문단을 보면 true expected return이라는 표현이있는데, 이게 정확히 무슨의미인가요??
iidn가정에 의해 제곱근공식을 활용할수있는 경우와 아닌 경우를 구분하는것이 헷갈려서 질문합니다!
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댓글
안녕하세요?
i,i,d normal 가정하에서 시간의 제곱근 공식은 표준편차에만 적용됩니다. 그리고 평균에는 그냥 시간을 곱해야 되구요. 만일 평균이 0이라면 그냥 표준편차에만 시간의 제곱근 공식을 적용해서 VaR를 구하면 되지만 평균이 0이 아니면 표준편차에만 시간의 제곱근 공식을 적용하고 평균을 그냥 두게 되면 잘못된 VaR가 산출됩니다.
감사합니다.
김종곤
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