완료
박정준 강사님 No.of contract 에 관해 질문드립니다.
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과정명: epass korea u pass frm
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강사명: 박정준
Part 1 book 3 79~81p에서 common hedging application 은 B에 portfolio / futures price 를 곱한 값이고
Adjusting the portfolio beta 는 목표B - B 에 portfolio / futures price를 곱한 것인데 이 둘의 구분은 어떻게 하나요? 둘다 stock index futures를 통해 헷지하는 방법인 것 같은데 공식에서 차이나는 것이 이해가 안됩니다.
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댓글
안녕하세요? 박정준입니다.
78페이지에 있는 계약 수는 Target B = 0(Perfect Hedge)으로 만들고자 하는 경우입니다.
Adjusting the portfolio beta는 Target B는 Hedger 선택할 수 있습니다. 0을 타겟으로 할 수도 있고, 0.5로 할 수도 있습니다. 따라서 Hedger가 원하는 Port B를 만들고자 할 때 필요한 선물 계약수를 계산하는 과정이라고 생각하시면 됩니다.
감사합니다.
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