완료
lv. 2 이동훈 강사님 질문
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과정명: cfa lv.2
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강사명: 이동훈
1. 슈웨이저노트 p.78 맨 마지막 문단 맨 마지막 줄 (2) carried interest can be paid when the value of the pf exceeds invested capital by some minimum amount에서 포트폴리오의 밸류가 정확히 어떤 것인지 문의드립니다.
NAV before distribution / 캐리 지급 후 밸류 / NAV after distribution 중 무엇을 의미하나요?
2. 슈웨이저노트 p.90 문제에서 ..., using the first total return method. 라고만 나와있습니다.
슈웨이저에서 정의한 first total return method와 second total return method가 실제 시험에서도 똑같이 적용되는 universal한 것인가요..? 아니면 시험에서는 둘 중 어떤 것인지 명시를 해주나요?
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댓글
1) 답변
가장 근접한 답은 NAV before Distribution이겠지요. 사실 이부분은 GP와 LP사이의 협의에 따라 달라질 수 있지만.. 이론적으로 보면 전체 포트폴리오의 NAV를 계산했을때 (LP에게 배당하기전)의 가치와 투자한 실제 금액을 비교하는게 맞겠지요.
2) 답변
시험에서는 이해할 수 있게 명시를 해줄겁니다. 아니면 문제를 못풀게 될테니까요.. 걱정안하셔도 됩니다...
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