완료
김종곤 강사님 FRM part2 credit risk 32강 초반 문의
-
과정명: frm part2
-
강사명: 김종곤
안녕하세요 강의 잘 듣고 있습니다.
credit risk 과목에서 32강 질문입니다.
교재 2019판 235페이지 예제관련 내용인데
설명시 100만불을 원금으로하는 이자율 스왑에 대한 CVA를 구하는 과정에서
100만불을 계약금액으로하는 CDS계약의 프리미엄이 등장합니다.
전자의 계약의 CVA를 구하는 과정에서 후자의 계약이 등장하는 이유는...
시장에서 형성된 cds 프리미엄을 참조하여 전자의 CVA를 구하는데 참고하는 것이라고 이해하는 것이 맞는지요?
그리고 p.234의 하단의 수식의 노테이션 및 내용에 대한 설명이 없어서 혼란 스럽습니다.
좌면이 의미하는 바가 무었진지..(t,T)라는 노테이션이 t에서 T까지라는데... 그게 단순 합인지..현가합인지..
그리고 분모에는 왜 CDS(t,T)가 있는지..
그리고 우변에는 X-cds는 만기 T에서의 cds프리미엄이라고 나와있는데 왜 하필이면 만기에서의 프리미엄인지..
혼란스럽습니다..
도와주십시오
0
댓글
안녕하세요?
맞습니다. 그리고 하단의 공식에서 (t, T)는 현재(t)부터 CDS의 만기(T)까지의 기간입니다. 굳이 공식이 중요한 건 아니고 예제의 문제를 이해할 수 있으면 됩니다. 그래도 걱정이 되시니까 상세한 설명은 동영상 강의를 다시 한번 참고하시기 바랍니다.
감사합니다.
김종곤
댓글을 남기려면 로그인하세요.