완료
김종곤 강사님 CFA LV2 Derivatives 6강 22:13 질문드립니다.
- 과정명: Derivatives
- 강사명: 김종곤
1f1과 E(1f1)의 차이점에 대해 궁금합니다
채권파트에서는 1f1은 1기 뒤에 1기 동안 차입할 수 있는 선도금리라고 하셨습니다. 그리고 시장관찰값 s1과 s2가 주어지면 내재된 선도금리 1f1을 구할 수 있고요.
그런데 6강 22:13 p159부분을 커버하시면서는 1기 뒤에 1기 동안 차입할 수 있는 '선도'금리에 대해 notation을 1f1대신 E(1f1)이라고 쓰셨습니다
-> 질문) 1f1와 E(1f1)모두 1기 뒤에 1기 동안 차입할 수 있는 이자율인데, 굳이 하나는 1f1 하나는 E(1f1)이라고 쓰신 걸 보면, 이 둘간의 차이가 있나요?
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댓글
안녕하세요?
t=0 시점에서 관찰된 S1과 S2를 이용하여 구한 1f1은 말 그대로 t=0 시점에서 구한 값입니다. 시간이 t=0시점을 벗어나 t=1시점으로 다가가면서 다시 구해보는 1f1은 t=0시점에서 구한 값과는 달리 시장금리의 움직임에 따라 변동하게 됩니다.
감사합니다.
김종곤
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