완료
김종곤 강사님 CFA LV2 Derivatives 6강 40:00 질문드립니다.
- 수업 중에 금리를 reset하는 시점에 측정한 변동금리채권의 가치는 par value라고 하셨습니다
그런데 Fixed Income 시간의 내용을 돌이켜보면 시장금리가 7%일 때 5%로 채권을 발행하게 되면 해당 채권은 할인되어 발행됩니다.
그렇다면 액면가 대비 할인채권 또는 할증채권은
1) 고정금리채권
또는
2) 3개월 변동금리채권를 2개월차의 시장금리로 pricing 했을 때
둘 중 하나에 해당되나여?
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댓글
안녕하세요?
1) 맞습니다.
2) 맞습니다. 또 한 가지, 변동금리 채권도 신용상태의 변화가 없다면 금리 Reset 시점에는 항상 액면가이고, 혹시 채권 발행자의 신용도가 발행당시와 달라지면 금리 Reset 시점에도 액면가가 되지 않습니다.
감사합니다.
김종곤
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